在中國，金融工程作為20世紀(jì)90年代金融領(lǐng)域的新興學(xué)科，受到了廣泛的關(guān)注。其本質(zhì)是利用各種衍生金融工具，如期權(quán)，期貨，以及互換等，對金融領(lǐng)域中的各種風(fēng)險進(jìn)行管理。在中國，金融工程剛剛起步，現(xiàn)在有很少的一部分大學(xué)才設(shè)有金融工程這個專業(yè)。但是金融工程這個專業(yè)很有發(fā)展前景，美國的金融工程已經(jīng)成了一個比較完整的體系。所以現(xiàn)在每年有很多的大學(xué)生要申請美國的金融工程這個專業(yè)。

 

　　（一） 金融工程專業(yè)的申請形勢介紹及相關(guān)專業(yè)的橫向比較

　　1. 專業(yè)與專業(yè)間的橫向比較：

　　金融工程專業(yè)沒有純理科的專業(yè)（數(shù)學(xué)，物理，化學(xué)，生物等等）容易申請得到獎學(xué)金。因為美國的院校不給國際學(xué)生設(shè)立全額獎學(xué)金。但是金融工程這個專業(yè)申請得到小獎和半獎還是可以的。金融工程是用數(shù)學(xué)作為工具來解決金融的問題，最為一個新興的學(xué)科，他的發(fā)展前景很大。有的美國大學(xué)把金融工程這個專業(yè)設(shè)立在商學(xué)院里，但是金融工程這個專業(yè)和商學(xué)院的其他專業(yè)相比，更加看重數(shù)學(xué)的功底。有的美國大學(xué)把金融數(shù)學(xué)（即金融工程）設(shè)立在數(shù)學(xué)學(xué)院里，但是金融數(shù)學(xué)和數(shù)學(xué)學(xué)院的其他專業(yè)相比，又多了金融學(xué)這個部分。

　　2. 金融工程專業(yè)與相近專業(yè)的比較 ：

　　金融工程和它相近的學(xué)科：經(jīng)濟(jì)學(xué)，金融學(xué)，投資學(xué)相比，更加看重數(shù)學(xué)的功底。在大多數(shù)的美國大學(xué)，都把金融工程設(shè)置在商學(xué)院里，但是大多數(shù)學(xué)校都需要GRE或者GMAT成績。金融工程這個專業(yè)的錄取比較看重的是你的數(shù)學(xué)成績，數(shù)學(xué)功底和你對這個專業(yè)的看法和了解。如果你是數(shù)學(xué)專業(yè)的申請這個專業(yè)來說，會在數(shù)學(xué)上有一定的優(yōu)勢。如果你的GRE， TOEFL 成績很好，那么你可以申請得到很好的學(xué)校。但是也不是說：如果你的數(shù)學(xué)成績不是很好，就沒有辦法申請得到好的學(xué)校，只是說：我們從另一個方面來彌補(bǔ)他，從你的優(yōu)勢來掩蓋他。通常對于中國的學(xué)生來說，數(shù)學(xué)成績都很好，所以你對這個專業(yè)的見解和認(rèn)識是很重要的。而對于商學(xué)院的其他專業(yè)來說，這些專業(yè)對數(shù)學(xué)的要求不是很高，大多數(shù)的專業(yè)需要的是GMAT 成績。在獎學(xué)金上，獲得幾率和金融工程差不多，主要要看學(xué)校的設(shè)置和客戶的背景。其實金融工程這個專業(yè)相對與其他的專業(yè)來說，競爭還是激烈的。

　　（二） 金融工程專業(yè)的研究

　　1． 金融工程研究概述：

　　20世紀(jì)末期，在以美國為代表的西方發(fā)達(dá)國家，公司財務(wù)、商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展導(dǎo)致了一門新學(xué)科的誕生，這就是金融工程。金融工程是指創(chuàng)新型金融工具與金融手段的設(shè)計、開發(fā)與實施以及對金融問題給予創(chuàng)造性的解決。參與金融工程的人員一般被稱之為金融工程師。他們在金融工程活動中扮演著金融交易方案制定者（市場參與者）、新觀念的創(chuàng)造者和鉆法律空子者（在法律邊緣活動的人）的角色。其中最后一種角色表現(xiàn)在稅收領(lǐng)域，就是金融工程師們的稅收籌劃活動。

     　金融工程有三大支柱――貨幣的時間價值、資產(chǎn)定價和風(fēng)險管理，而風(fēng)險管理的工具和技術(shù)是金融工程的最核心部分。風(fēng)險管理，即風(fēng)險轉(zhuǎn)移，是人們?yōu)闇p少風(fēng)險暴露進(jìn)行效益和成本權(quán)衡而采取的行動。其關(guān)鍵在于把自己不愿意承受的風(fēng)險暴露轉(zhuǎn)移給其他人，這是通過市場交易進(jìn)行收益/風(fēng)險的流動配置的最主要的方式，也是金融工程所最為關(guān)注的技術(shù)。風(fēng)險轉(zhuǎn)移有三種基本方法：保險、風(fēng)險分散化和套期保值。

　　事實上，現(xiàn)在中國的金融工程課程和體系都是直接引進(jìn)美國的金融工程的教育。就中國的現(xiàn)狀而言，金融制度和金融政策正在醞釀階段，現(xiàn)在金融工程并沒有形成一個適合中國企業(yè)的體系。就現(xiàn)在來說，金融工程在中國的就業(yè)主要在以下幾個領(lǐng)域：

　　基金公司：基金公司現(xiàn)在需要一批能做基金績效評估、風(fēng)險控制、資產(chǎn)配置的人才。

　　證券公司：證券公司現(xiàn)在正處在最艱難的時期，同時也在通過集合理財產(chǎn)品設(shè)計等尋求生存的機(jī)會。

　　銀行：最傳統(tǒng)的銀行也在起著微妙的變化?，F(xiàn)在各大銀行的總行正在著手建立內(nèi)部風(fēng)險管理模型，急需這方面的人才，可是，由于銀行僵化用人制度，真正有水平的人未必能進(jìn)去做這個事情。銀行內(nèi)部的另外一個重要部門――資金部，也需要金融工程的人才，他們一方面在銀行間債券市場操作，是未來固定收益證券這一塊的主力，同時也是未來大有發(fā)展空間的公司債券市場，抵押支持債券這些金融工程產(chǎn)品的設(shè)計主力。
    
　　2． 金融工程研究方向的比較：

　　概述：數(shù)理金融相關(guān)的專業(yè)名稱主要包括: Mathematical Finance. Quantities Finance, Financial Mathematics, Financial Engineering, Computational Finance, Statistical Finance.雖然名稱上有很大的變動，但實際學(xué)習(xí)的內(nèi)容是相似的。 Quantitative Finance是一門結(jié)合數(shù)學(xué)和金融的科學(xué)，學(xué)習(xí)和研究的內(nèi)容主要包括證券衍生物定價，風(fēng)險分析，金融模型，金融信息分析，和一些高級的金融理論。以下簡單介紹各個研究方向:

 

        證券衍生物定價:

　　90年代，金融數(shù)學(xué)的鼻祖Dr. Robert C. Merton 利用工程和高級物理數(shù)學(xué)原理，研究出一套定價金融產(chǎn)品的哲學(xué)，之后數(shù)學(xué)在金融學(xué)上的應(yīng)用的研究就一直如火如荼的進(jìn)行著。現(xiàn)在主要的金融市場的期貨，期權(quán)，和一些非公開交易的衍生物產(chǎn)品如FRA，Credit Directives都是按照Dr. Robert的理論定價的。證券衍生物定價的學(xué)習(xí)涉及到很多關(guān)于數(shù)學(xué)分析，differential equation(物理應(yīng)用數(shù)學(xué)必學(xué)的課程)的基礎(chǔ),學(xué)習(xí)上數(shù)學(xué)的學(xué)習(xí)將會占課程的大部分，同時加有MBA的金融類課程。這一研究方向的畢業(yè)生就業(yè)前景一般為投資銀行，證券交易所, 保險公司，銀行。

 

        風(fēng)險分析

　　金融衍生物最大的一個功能就是能夠轉(zhuǎn)移風(fēng)險，因此很多本來不可能的投資服務(wù)產(chǎn)品也變?yōu)橛锌赡?，例如高回報的保本投資，高風(fēng)險高回報的投資組合。 同時企業(yè)會遇到各種各樣的金融風(fēng)險，例如由于匯率，利息的變動而帶來的損失。企業(yè)尤其是上市的企業(yè)，為了保障公司在一個平穩(wěn)的現(xiàn)金流下運作都會喜歡把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給投機(jī)者。學(xué)習(xí)這個方向的學(xué)生必須很熟悉各種金融手段用法，同時要學(xué)習(xí)去模擬和分析公司現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，因此對數(shù)理模型的學(xué)習(xí)是必不可少的。 這一類專業(yè)人才就業(yè)前景為：銀行，投資銀行，基金，保險公司，投資顧問公司等, 和其他貿(mào)易，能源，甚至農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和銷售公司都需要這方面人才。

 

        金融模型

　　數(shù)學(xué)在金融上的應(yīng)用很多都是通過模型來實現(xiàn)的，通過數(shù)學(xué)工具，我們可以更準(zhǔn)確的模擬出一個投資或資產(chǎn)組合將來或在不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的變化，從而幫助決策層更準(zhǔn)確，更快的下決定。金融模型的專業(yè)的學(xué)習(xí)包括，Linear Modeling, Stochastic Calculus, Dynamic Control, Monte Carlo simulation 等課程，因此對學(xué)生在本科學(xué)習(xí)中對基礎(chǔ)數(shù)學(xué)的掌握要比較扎實。這一類的研究人才，就業(yè)方向一般是： 大型的國際銀行，金融研究機(jī)構(gòu)，政府等對人才研究能力要求很高的職位。

 

        金融信息分析

　　信息分析在金融方向的應(yīng)用主要包括，工業(yè)分析，時間序列分析，和基礎(chǔ)分析。對于金融數(shù)學(xué)的學(xué)生，學(xué)習(xí)的內(nèi)容主要是通過統(tǒng)計和數(shù)學(xué)的手段進(jìn)行前兩者的分析。因此，這一類的學(xué)習(xí)/研方向要求學(xué)生有扎實的統(tǒng)計學(xué)基礎(chǔ)，或者工程基礎(chǔ)。這一類研究人才的就業(yè)方向一般為：金融研究機(jī)構(gòu)，政府，金融評級機(jī)構(gòu)，金融顧問公司等。

　　3．金融工程專業(yè)申請中典型錄取特征和典型學(xué)校的介紹

　　Quantitative Finance Programs的招生一般明確規(guī)定學(xué)生一般要有很強(qiáng)的理工背景，甚至是數(shù)學(xué)背景。例如，U of Chicago 的 Math Finance 的Program的招生就勸申請人要認(rèn)真了解自己的背景：“如果你們不會金融我們可以教你，但如果你不會數(shù)學(xué)，那請你們先回去學(xué)好數(shù)學(xué)再來”. 提供這一類program的學(xué)校一般是學(xué)校的數(shù)學(xué)系，或者工程系，有少部分是統(tǒng)計或工商管理系提供的。申請人必須要提供TOEFL,GRE 成績，本科學(xué)位， PS，RESUME， 推薦信。多數(shù)的quantitative finance programs 都會公開或者非公開的傾向于招收有以下課程基礎(chǔ)的學(xué)生：

　　Two Calculus courses             　　　  兩們微積分的課程
　　An Introduction to Linear Algebra     　線性代數(shù)
　　Probability or Basic Statistics Course   一門基礎(chǔ)統(tǒng)計學(xué)的課
　　Analysis                          　　　　　最少一門數(shù)理分析的課
　　Differential Equation             　　　   最少一門

　　Two Calculus courses             　　　  兩們微積分的課程
　　An Introduction to Linear Algebra     　線性代數(shù)
　　Probability or Basic Statistics Course   一門基礎(chǔ)統(tǒng)計學(xué)的課
　　Analysis                          　　　　　最少一門數(shù)理分析的課
　　Differential Equation             　　　   最少一門

 

　　Two Calculus courses             　　　  兩們微積分的課程
　　An Introduction to Linear Algebra     　線性代數(shù)
　　Probability or Basic Statistics Course   一門基礎(chǔ)統(tǒng)計學(xué)的課
　　Analysis                          　　　　　最少一門數(shù)理分析的課
　　Differential Equation             　　　   最少一門

 

　　Two Calculus courses             　　　  兩們微積分的課程
　　An Introduction to Linear Algebra     　線性代數(shù)
　　Probability or Basic Statistics Course   一門基礎(chǔ)統(tǒng)計學(xué)的課
　　Analysis                          　　　　　最少一門數(shù)理分析的課
　　Differential Equation             　　　   最少一門

　　Some Exposure to Finance or Economics 一些金融或者經(jīng)濟(jì)學(xué)的課程

　　申請人要注意一點的就是要清楚了解申請的專業(yè)是傾向于理工學(xué)院還是B-School的申請．　如果偏向于理工系那么入學(xué)錄取會比較偏重于申請人本省的學(xué)術(shù)背景以及研究能力，　而且申請這一類學(xué)校獎學(xué)金是有機(jī)會拿的．如果是掛靠于B-School的課程，那么錄取要求很可能跟MBA相似?。∫狦MAT成績，看重工作經(jīng)驗，拿獎機(jī)會少． 

      （三）部分提供金融工程專業(yè)的大學(xué)介紹：

      （三）部分提供金融工程專業(yè)的大學(xué)介紹：

 

      （三）部分提供金融工程專業(yè)的大學(xué)介紹：

　　Carnegie Mellon University
　　MS Computational Finance
　　綜合排名21，CMU的數(shù)理金融在美國享有聲譽(yù)，這是設(shè)在商學(xué)院的，口碑很好，而且還設(shè)有數(shù)理金融和MBA的雙學(xué)位。在華爾街享有盛譽(yù)。不過由于在商學(xué)院，獎學(xué)金競爭比較激烈。金融全美排前3。

　　Columbia University
　　MS Financial Engineering
　　MS, Industrial Engineering and Operations Research
　　這個碩士肯定沒有獎學(xué)金。該專業(yè)設(shè)在工業(yè)工程下面，核心課程是工業(yè)工程的，然后選修金融和其他系的專業(yè)課。錄取競爭很激烈。

　　Princeton University
　　MSE, Ph.D Operations Research and Financial Engineering
　　這個專業(yè)更主要的偏重運籌學(xué)，而不是金融工程。如果想學(xué)金融工程，可以選擇Master of Finance。他的金融專業(yè)主要偏重金融工程。
　　Illinois Institute of Technology
　　MS Finance
　　MS Financial Markets
　　這個學(xué)校有非常大的優(yōu)勢。地處芝加哥，美國著名的期貨期權(quán)交易中心，這個學(xué)校的Financial Market的一個主要的方向就是金融工程，該專業(yè)在美國名列第九，是非常好的一個選擇。
　　Kent State University
　　MS Financial Engineering 
　　學(xué)校排名不是很高，但是學(xué)校在金融工程方面投資巨大，設(shè)有專門的金融工程實驗室，學(xué)生可以在專業(yè)的實驗室中模擬金融市場和金融交易，實用性特別強(qiáng)。